• صفحه اصلی
  • مرور
    • شماره جاری
    • بر اساس شماره‌های نشریه
    • بر اساس نویسندگان
    • بر اساس موضوعات
    • نمایه نویسندگان
    • نمایه کلیدواژه ها
  • اطلاعات نشریه
    • درباره نشریه
    • اهداف و چشم انداز
    • اعضای هیات تحریریه
    • اعضای مشورتی هیات تحریریه
    • همکاران دفتر نشریه
    • اصول اخلاقی انتشار مقاله
    • بانک ها و نمایه نامه ها
    • پیوندهای مفید
    • پرسش‌های متداول
    • فرایند پذیرش مقالات
    • اخبار و اعلانات
  • راهنمای نویسندگان
  • ارسال مقاله
  • داوران
  • تماس با ما
 
  • ورود به سامانه ▼
    • ورود به سامانه
    • ثبت نام در سامانه
  • English
صفحه اصلی فهرست مقالات مشخصات مقاله
  • ذخیره رکوردها
  • |
  • نسخه قابل چاپ
  • |
  • توصیه به دوستان
  • |
  • ارجاع به این مقاله ارجاع به مقاله
    RIS EndNote BibTeX APA MLA Harvard Vancouver
  • |
  • اشتراک گذاری اشتراک گذاری
    CiteULike Mendeley Facebook Google LinkedIn Twitter Telegram
فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)
مقالات آماده انتشار
شماره جاری
شماره‌های پیشین نشریه
دوره دوره 18 (1397)
دوره دوره 17 (1396)
دوره دوره 16 (1395)
دوره دوره 15 (1394)
دوره دوره 14 (1393)
دوره دوره 13 (1392)
دوره دوره 12 (1391)
دوره دوره 11 (1390)
دوره دوره 10 (1389)
شماره شماره 4 (1389)
شماره شماره 3 (1389)
شماره شماره 2 (1389)
شماره شماره 1 (1389)
دوره دوره 9 (1388)
دوره دوره 8 (1387)
دوره دوره 7 (1386)
ثوابی اصل, فرهاد, شهرستانی, حمید, بیدآباد, بیژن. (1389). توسعه نظریه مارکوویتز ـ شارپ و مرزکارای جدید مطالعه موردی : شرکت های سیمانی بورس تهران. فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار), 10(2), -.
فرهاد ثوابی اصل; حمید شهرستانی; بیژن بیدآباد. "توسعه نظریه مارکوویتز ـ شارپ و مرزکارای جدید مطالعه موردی : شرکت های سیمانی بورس تهران". فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار), 10, 2, 1389, -.
ثوابی اصل, فرهاد, شهرستانی, حمید, بیدآباد, بیژن. (1389). 'توسعه نظریه مارکوویتز ـ شارپ و مرزکارای جدید مطالعه موردی : شرکت های سیمانی بورس تهران', فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار), 10(2), pp. -.
ثوابی اصل, فرهاد, شهرستانی, حمید, بیدآباد, بیژن. توسعه نظریه مارکوویتز ـ شارپ و مرزکارای جدید مطالعه موردی : شرکت های سیمانی بورس تهران. فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های اقتصادی (رشد و توسعه پایدار), 1389; 10(2): -.

توسعه نظریه مارکوویتز ـ شارپ و مرزکارای جدید مطالعه موردی : شرکت های سیمانی بورس تهران

مقاله 3، دوره 10، شماره 2، تابستان 1389  XML اصل مقاله (204 K)
نویسندگان
فرهاد ثوابی اصل* 1؛ حمید شهرستانی2؛ بیژن بیدآباد3
1دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات
2دانشگاه آزاد اسلامی- واحد علوم و تحقیقات
3موسسه تحقیقات پولی و بانکی
چکیده
الگوی مارکوویتز در تعیین سهم هر یک از سهام در سبد دارایی، بر مبنای انتخاب بهینه سهام جهت حداکثر نمودن درآمد انتظاری سبد استوار می باشد.
از طرفی تنها به دلیل توجه ویژه به مفهوم ریسک کل به مرز کارایی دست می یابد که مسلماً سهم بخش ریسک غیر سیستماتیک آن که بازار برای آن پاداشی را در نظر نمی گیرد الزاماً در سطح حداقل خود نمی باشد.
از طرف دیگر الگوی پیشنهادی شارپ با برخی مفروضات ساده کننده به مرز کارای جدیدی دست می یابد که اگرچه درآن به مفهوم ریسک سیستماتیک توجه شده است ،اما ضعف اساسی آن به کارگیری پرتفولیوی بازار توسط سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری می باشد.
در این مقاله از طریق ترکیب نظریات مارکوویتز و شارپ و پیشنهاد مدلی جدید الگوی جامع تری را معرفی می نماییم که نه تنها نسبت به مرز سنتی مارکوویتز کاراتر بوده ، بلکه ضعف موجود در الگوی پیشنهادی شارپ را برطرف می نماید.
برتری نظریه پیشنهادی نسبت به مدل سنتی مارکوویتز و شارپ به لحاظ نظری از طریق توجه به ریسک غیر سیستماتیک و حذف برخی مفروضات مدل سنتی شارپ و در انتها از طریق عملی با یافتن سبد بهینه سهام شرکت های بزرگ سیمان بورس تهران تایید می گردد.
کلیدواژه ها
خط بازار سرمایه؛ ریسک سیستماتیک؛ ریسک غیر سیستماتیک؛ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای؛ مرز کارای میانگین ـ واریانس؛ مرز کارای میانگین ـ واریانس جدید
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 2,656
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,027
صفحه اصلی | واژه نامه اختصاصی | اخبار و اعلانات | اهداف و چشم انداز | نقشه سایت
ابتدای صفحه ابتدای صفحه

Journal Management System. Designed by sinaweb.